二十年前的大危机，让这个北方小城拿到了AI时代的大结果

星海老局 2026-09-12 12:53 北京 以下文章来源于：星海情报局 **星海情报局** 见证中国科技奔赴星辰大海，专注产业链分析和案例写作，关注AI、互联网、汽车、消费电子、半导体等前沿科技产业。  昨天你对我爱理不理，今天我让你高攀不起。 ####  来源丨星海情报局（ID：junwu2333） 图源丨Midjourney 位于内蒙古自治区中部的小城乌兰察布，今年拿到了属于它的"大结果"。 自两年前开始，乘着AI算力基建的风口，乌兰察布已经签约了100个数据中心项目，投资方包括但不限于：华为、阿里、苹果、快手、DeepSeek、中金数据等等大型科技与金融企业，总投资超5000亿元。 5000亿元人民币，对于这个GDP只有1260亿的北方小城来说，简直是一个天文数字。 而比5000多亿元投资更震撼的，则是这笔巨额投资所带来的算力产能——乌兰察布当前的算力运行规模为17.2万P，2026年底预计突破20万P，同比增长超112%，算力规模已经占了全国的8.7%。2026年上半年，算力产业营收突破36.6亿元，用电量32.67亿度，同比增长89.52%。 真个是一副“勃勃生机，万物竞发”的境界。 也正因如此，当地政府喊出了打造"Token之都"的目标，计划2026年算力产业营收突破80亿元。 今天，我们就来深度聊一下乌兰察布的算力产业，一来看看为什么资本纷纷押注乌兰察布，二来看看这波AI基建浪潮，能否让那些和乌兰察布一样的北方小城都获得一轮红利。  乌兰察布，因祸得福 为什么选择在乌兰察布修建算力中心？ 很多人第一反应应该都是当地在气候、地理方面的优势。 这当然不能说是错误的，毕竟，乌兰察布地处北纬42度，年均气温只有4.3℃，每年有近10个月可以使用自然冷源制冷，在节能这一块具有先天优势。 对于数据中心这种"电老虎"来说，PUE（能源使用效率）可以压到1.2以下，同等技术条件下能节约30%左右的能耗。以1万个机柜的数据中心计算，每年可节省用电2亿到3亿千瓦时，光电费就能省下上亿元。  嫌开空调费电的，不只是家里的老人，还有数据中心的老板 此外，别看乌兰察布在内蒙古，它距北京其实只有300多公里，和南京-上海之间的距离差不多，两地之间的点对点双向光缆早已投运，网络时延仅4.2毫秒，单向实测可达2.1毫秒。这也就意味着，北京的科技大厂把算力布局在乌兰察布，数据传输几乎没有延迟。  只是，这固然都是优势，但却并非决定性的优势。 首先，中国冷的地方多了去了。东北的哈尔滨、齐齐哈尔，西北的青海、甘肃，哪个不是冷得够呛？如果光靠"冷"就能当算力中心，那中国北方早该遍地是"Token之都"了。 其次，“近”固然是个优势，但这个优势只是对北京而言，对南方可就真的有点远了。 因此，地理和区位优势，并不是让资本死心塌地押注乌兰察布的根本动机。资本在此布局的根本动机，是看中了乌兰察布本地极为廉价的电力，外地8毛一度的工业电，这里只要三毛多。 那么，为什么乌兰察布的电价可以这么便宜呢？ 这就要从二十年前困扰乌兰察布乃至整个内蒙古的一个大麻烦说起了。 众所周知，中国电力体系里有两大电网。一个是覆盖全国26个省级行政区的国家电网，一个是覆盖了华南五省的南方电网。但在这两个电网之外，还有一个很多人不知道的独立存在——蒙西电网。 而乌兰察布，恰恰就在蒙西电网的覆盖圈内。 蒙西电网并不是一上来就想独立发展的，它其实是被迫独立出来运营的。2002年，全国电力体制改革，国家电力公司被拆分出了五大发电公司和两大电网，蒙西电网前身因为规模小、负债重，本想并入国家电网，但国网当时不想当接盘侠，于是蒙西电网就这么被“剩”下了。 但谁也没想到，仅仅两年后，态势就发生了巨大转折。 2004年，全国性电荒爆发，蒙西电网凭借丰富的煤炭和风光资源异军突起。这时候国家电网回过味来了，想要收购，但此时的蒙西电网已经是内蒙古自治区的骨干企业，国家电网有兴趣收购，自治区却又不想给了。 很难说这个过程里谁对谁错，但可以确定的是，蒙西电网就此成为了北方电力体系里的一块孤岛、一个钉子户——有发电能力，却送不到外面去，外送量甚至不到发电量的十分之一，夏季用电高峰时不得不2400万千瓦的装机停机。 这就是所谓的“窝电”——发电太多用不完，供过于求，只能降价。 最极端的案例，发生在2012年。当时蒙西电网为了打通外送通道，联手了同样处境的陕西地电，打算对外修建一条对外输电线路。但这条线路却必须要穿越已经建成的国网陕西主电网。  国网方面自然表示强烈反对，但坚持要把电力输送出去的陕西地电方面却也强硬坚持，双方爆发激烈冲突，惊动当地数十名特警到现场控制局面。 但谁也没想到的是，当这种bug持续到了移动互联网时代和AI时代，反而所有人都释然了。 首先，曾经“窝电困境”摇身一变成为了独一无二的"能源优势"——蒙西电网的电价异常便宜，数据中心到户电价只有0.33-0.36元/度，而反观蒙东地区则要0.8元/度，北京则要0.6-0.7元/度。 乌兰察布的电价，大约只有主流市场的一半而已。 而且，蒙西电网作为地方国企，不需要像国网那样执行"统一调度、跨省协调"的刚性规则。它可以自主定价、自主交易、自主探索新的电力商业模式。 这两个要素叠在一起，乌兰察布所在的蒙西电网直接就成为了一个电价便宜、机制灵活的“特别供电区”——2025年7月，中金数据在乌兰察布落地了全国首个数据中心"源网荷储一体化"项目，企业自建的风电场通过专用线路直送机房，每年可提供8.48亿千瓦时自发自用绿电。国家发改委要求新建智算中心绿电占比超80%，而乌兰察布新建项目实际绿电消纳已稳定超过86%。察哈尔高新区则正在打造零碳算力园区，蒙西电网的独立结算体系让"绿电+算力"的闭环成为可能。 因此，乌兰察布真正的优势，并不单纯是表面的气候和地理位置，而是它和它背后的蒙西电网，乌兰察布今年的“大结果”本质上是卡了中国电力体系的一个bug。  算力基建是贵族游戏 说完了为什么资本要布局在乌兰察布，接下来就要聊聊资本来了之后会如何了。 首先要明确的就是，算力基建不是咱们熟悉的那种基建，也不是互联网那套。 咱们熟悉的那种基建，本身是城市化浪潮的一部分，是具有很强“普惠性”的，是动不动就能让成千上万人获益的。 房地产时代，一个楼盘从拿地到交付，从水泥到钢筋，从家具到房屋中介，涉及的产业链上下游能养活半个城市的人口。互联网电商时代，平台创造的快递、仓储、客服岗位，以及让无数小商家有了活路，普惠性极强。 但算力基建不一样。一个超大型数据中心，建设阶段虽然需要人，但需求量远小于传统土木工程，背后的供应链也局限于少数科技企业，等到建设完成，正式员工通常只有200到500人。 写到这里，肯定有朋友会问：就算就业不多，那GDP总该是实实在在的吧？人均GDP上去了，老百姓不也跟着富了吗？ 很遗憾，也不是。 咱们看几组数据。鄂尔多斯，2025年人均GDP高达27.27万元，全国第一。但城镇居民人均可支配收入只有63946元。人均GDP是人均可支配收入的4.3倍。克拉玛依，人均GDP约26.8万元，城镇居民人均可支配收入约6.5万元，比值也差不多是4倍。 再看上海，人均GDP约21.68万元，城镇居民人均可支配收入79610元，比值约2.7倍。武汉，人均GDP约13.7万元，城镇居民人均可支配收入58449元，比值约2.3倍。 发现问题了吗？ 资源型城市的人均GDP固然很高，但落到普通人手里却并不多。本地的矿产资源固然可以卖很多钱，但能赚到这些钱的人却并不多。 造成这种现象的原因，叫“产业链不在本地”。 煤炭虽然是本地的，但是挖掘机不是本地生产的，采矿装备也不是本地制造的，煤炭虽然可以卖很多钱，但是和本地普通百姓关系不大，因为增值环节不在这里，钱都被其他环节吃掉了。 从价值链的角度来看，乌兰察布正在重复这个剧本，只是主角从“煤炭”换成了“算力”。 乌兰察布的能源成本优势很强，但这个优势却并不能让乌兰察布在价值链上居于优势地位。实际上，整个AI算力产业链的利润分配极度不均衡：上游吃肉，中游喝汤，下游就只能舔盘子。 上游吃肉的人，主要是英伟达、台积电、HBM存储厂商、光模块企业这些核心零部件的生产商。 英伟达2026财年的毛利率高达75%。一块B200芯片，成本可能只有几千美元，售价能卖到三四万美元。台积电的毛利率也在55%以上。光模块龙头中际旭创，2025年营收同比增长超过100%，毛利率保持在30%以上。  中游喝汤的人则是那些生产服务器的厂商，利润率相较于上游芯片企业则要降低许多。 而下游，也就是布局在乌兰察布的算力中心运营商，行业利润率大概10%到20%。但问题是，很多运营商的总部在南方，算力中心赚到的钱，最终都转移到了深圳、杭州、北京。 乌兰察布本地能留下的，主要是电费和地租。 所以5000亿的投资，最后大概可能是这么一个流向：GPU、HBM、光模块等核心芯片和元器件占40%到50%，流向了英伟达、台积电、中际旭创这些上游巨头；服务器组装占15%到20%，流向了工业富联、浪潮；真正留在乌兰察布本地的，只有电费、地租和一些建造安装费用，大概只有10%到15%。  乌兰察布真正的机会在哪里 那么问题来了：乌兰察布有没有可能躲开资源城市的陷阱呢？ 有的，兄弟，有的。 便宜的电价，意味着便宜的Token。 理论上讲，一切需要大量消耗Token来进行生产的企业，都有理由来乌兰察布发展，包括但不限于：AI短剧、智能驾驶、具身智能、科学研究等等行业。 以目前的情况来看，包括华为、字节、快手在内的许多头部企业持续将大模型研发、前沿技术放在乌兰察布进行部署，本地算力平台持续迭代调度技术，支撑场景覆盖影视渲染、短剧制作、大模型训推、智能系统仿真测试。 这种布局，带来的是效率的巨大提升——一套无人驾驶系统原276天的训练任务，迁移至本地集群后仅需11小时。 而且，乌兰察布还搭建了“绿色算力多云纳管一体化监测调度平台”，统筹算力运营、调度、监测全流程，全面对接国家超算互联网；同步推进软硬件全栈国产化适配，筑牢数字安全屏障。 而且依托算力优势，乌兰察布去年还搞了个“北疆影视算力产业园”，显然吃的就是AI视频创作这碗饭，引入了多家影视科技企业，落地本土AI影视创作项目——如果未来AI影视成为主流，那么乌兰察布就是未来的好莱坞和横店。 某种意义上来说，乌兰察布选择了一条非常务实的道路——能往上游发展当然好，如果能在乌兰察布开一个新的芯片厂，那自然皆大欢喜；但往下游发展，虽然注定吸引不到那么多资本的投入，但普惠的机会却也更多。  ### 图片 图片 [跳转微信打开](https://wechat2rss.bestblogs.dev/link-proxy/?k=cc6e6e13&r=1&u=https%3A%2F%2Fmp.weixin.qq.com%2Fs%3F__biz%3DMjM5OTAzMjc4MA%3D%3D%26mid%3D2650890471%26idx%3D3%26sn%3Dc035bee1cecb0eaf0fdb62775ba6ebdb)