2026 AI江湖夜话：谁在上桌、下桌、掀桌，钱流向哪里？

本期《有点Yi思》嘉宾： 庄明浩-「屠龙之术」主理人 王 盟- 蚂蚁战投「AGI及支付宝」负责人 2026 年的 AI 圈，像一张不断换座位的饭桌。大模型还在主位，但多模态、Coding、Agent、视频模型，已经各自坐成了新的一桌。叙事、玩家、钱的去向不停轮转。可热闹背后，真正值得追问的是：谁在上桌，谁在下桌，谁又在掀下一张桌？ 「有点Yi思」第14期，我们邀请「屠龙之术」主播庄明浩、蚂蚁战投「AGI及支付宝」负责人王盟，一起聊一场“ AI 江湖夜话”： 我们聊到了 AI 圈这半年的轮换节奏，也聊到不同赛道的真实分化：为什么有些方向越走越热，有些方向开始退到边际；为什么有些公司能拿到更多的资源，有些公司只能被迫换打法；以及，资本、产品和组织，到底在这场变化里分别扮演什么角色。 如果说上半年的 AI 还在不断翻页，那这期对话想做的，就是把这些页一张张翻回来，看清楚谁是真的在做事，谁只是刚好站在风口上。聊到最后，问题还是回到最现实的那句：钱往哪去，机会往哪去，下一张桌又会是谁来摆。 【彩蛋来了~】「有点Yi思」在小宇宙已经到 2 万粉了，为了感谢支持我们的朋友们，我们准备了一些礼物并发起了本次抽奖，参与规则如下： Step 1：在小宇宙「有点Yi思」评论区，分享一个你在创业、投资或使用AI产品时遇到的“有点意思”瞬间； Step 2：关注公众号「蚂蚁战投」，进入本期活动推文，通过抽奖助手小程序参与抽奖。 感谢「有点Yi思」的你们，愿我们一直保持思考，也一直改变世界！ ⏰OUTLINE： 【AI江湖座次：四大赛道分桌而立，每两月一轮行业洗牌】 03:29｜AI饭桌的主桌之争 07:40｜SOTA模型快速折旧与智谱的万亿市值 13:06｜2026叙事日历：从春节视频爆发到暑期Agent混战 【最先被掀翻的Coding桌：国内外路线差异】 20:25｜美国头部ARR已破10亿美金 23:02｜中国Coding的“弯路”：从写代码变成办公助手 27:49｜Coding桌谁会留下：中国要看To B生态 【第二张多模态桌：中国领跑是否成立？】 30:36｜美国多模态边缘化、中国百花齐放？ 31:35｜Seedance 2.0 之后，情绪面大翻转 33:24｜中国短视频基建如何反哺视频模型？ 【第三张Agent桌：如何从“能聊天”到“可托付”？】 35:41｜Agent：从“能聊天”到“能干活” 38:23｜Agent破圈：真实下沉场景已经开始 41:33｜从OpenClaw到“可托付”：Agent基础设施才刚起步 【第四张价格桌：斩杀线横亘，单token定价正在失效】 43:30｜价格战：从中国烧到硅谷的“斩杀线” 46:31｜有效成本 = token成本 + 试错成本 + 人工纠正 48:52｜Token补贴与无效消耗：AI没有网络效应 【2026年AI的钱流向哪里？】 50:02｜投资人视角：掀桌子太快，但人在江湖身不由己 56:18｜一级押具身，二级买算力 01:01:22｜大厂身位：边打边看，组织是核心变量 01:18:24｜下桌的玩家：服务型应用一半可能消失 【不投AI不创业的人该关注什么信号？】 01:29:56｜克服恐惧，AI比以往所有新事物都更容易接受